Application de l'analyse en composantes indépendantes sur des données boursières

Abstract

Quels sont les facteurs qui influencent les fluctuations des actions boursières? Voici une question qui préoccupe au plus haut niveau les investisseurs, ainsi qu'un nombre considérable de chercheurs s'intéressant à ce domaine très complexe et toujours d'actualité. En effet, pour prendre une décision d'investissement, les concernés ont recours à des méthodes telles que la valeur du bilan, la méthode des multiples et la méthode d'actualisation. Ces dernières contiennent des facteurs sous-jacents liés, entre autres, à l'économie, au secteur d'activité et à la psychologie de l'investisseur. Afin d'être en mesure d'identifier de tels facteurs, nous proposons de procéder à une analyse en composantes indépendantes (ACI) sur les prix à la fermeture des titres boursiers. Une approche qui appartient à la méthode de Séparation Aveugle des Sources (SAS). L'ACI vise à extraire des composantes indépendantes inconnues uniquement à partir des données observées. Ce mémoire est constitué de quatre chapitres : le premier chapitre présente en général la méthode de la séparation aveugle des sources (SAS), le deuxième décrit l'ACI, le troisième définit l'approche de l'ACI basée sur le critère de maximisation de la non-gaussianité. Finalement, le quatrième illustre les résultats de l'application de l'ACI sur les titres boursiers.