Indices macroéconomiques avancés basés sur l'Enquête sur les perspectives des entreprises de la Banque du Canada

Abstract

L'auteur développe, à l'aide de méthodes concurrentes, des indices macroéconomiques précurseurs à partir de l'information recueillie trimestriellement dans le cadre de l' Enquête sur les perspectives des entreprises (EPE) de la Banque du Canada. Les indices sont développés de façon à anticiper l'évolution de différentes mesures de l'activité économique et de l'inflation canadiennes. Trois méthodes sont utilisées pour déterminer la pondération des indices: la modélisation économétrique en forme réduite, l'analyse en composante principale et l'approche subjective. Une série de tests permet ensuite d'évaluer la performance de ces indices selon plusieurs critères: la corrélation obtenue avec les phénomènes macroéconomiques, la causalité au sens de Granger ainsi que la qualité de prévision.L'analyse confirme l'apport prévisionniste des données de l'EPE. En se basant sur les résultats obtenus, l'auteur retient un indice dont l'étude des tendances pourra améliorer l'analyse des séries individuelles.