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dc.contributor.advisorGauthier, Célinefr
dc.contributor.authorBettaieb, M'hamedfr
dc.date.accessioned2014-05-13T14:14:56Z
dc.date.available2014-05-13T14:14:56Z
dc.date.created1997fr
dc.date.issued1997fr
dc.identifier.isbn0612356604fr
dc.identifier.urihttp://savoirs.usherbrooke.ca/handle/11143/285
dc.description.abstractEn utilisant des modèles de vecteurs autorégressifs (VAR), ce mémoire a comme objectif d'étudier les relations causales qui peuvent exister entre l'inflation, les rendements boursiers réels, l'activité économique et les taux d'intérêt réels au Canada. Nos résultats majeurs sont : (1) nous rejetons l'hypothèse de Fisher qui dit que les rendements réels sont indépendants de l'inflation anticipée; (2) il y a une relation de cause à effet entre l'inflation et l'activité économique; (3) il y a une relation de cause à effet entre les variations dans l'inflation anticipée et les variations dans les taux d'intérêt réels; (4) une corrélation négative entre les taux d'Internet réels et les rendements boursiers. De plus, nos fonctions réponses confirment cette relation puisque nous avons observé une réponse négative des rendements boursiers suite à un choc dans l'inflation; (5) l'inflation cause les rendements boursiers réels ex-ante; (6) l'inflation n'a pas d'effet permanent sur les rendements boursiers réels ex-ante; (7) l'inflation anticipée n'a pas d'impact sur les rendements boursiers réels ex-ante; (8) l'inflation non anticipée cause les rendements boursiers ex-ante; (9) l'inflation non anticipée a un effet cumulé négatif sur les rendements boursiers réels ex-ante; (10) l'inflation a un effet négatif sur le taux d'intérêt réel ex-ante.fr
dc.language.isofrefr
dc.publisherUniversité de Sherbrookefr
dc.rights© M'hamed Bettaiebfr
dc.titleLa causalité entre l'inflation et les rendements boursiers réels au Canadafr
dc.typeMémoirefr
tme.degree.disciplineFinancefr
tme.degree.grantorFaculté d'administrationfr
tme.degree.levelMaîtrisefr
tme.degree.nameM. Sc.fr


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