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dc.contributor.advisorLavallée, Mario
dc.contributor.advisorBouvier, Pierre
dc.contributor.advisorDesrochers, Jean
dc.contributor.advisorBellemare, Guy
dc.contributor.authorHamel-Lapointe, Xavierfr
dc.date.accessioned2018-09-18T19:46:13Z
dc.date.available2018-09-18T19:46:13Z
dc.date.created2018fr
dc.date.issued2018-09-18
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11143/13590
dc.description.abstractLe lecteur de ce mémoire développe une meilleure compréhension d’un phénomène de renversement extrême présent chez une multitude de compagnies côtés en bourse et acquiert un outil de prise de décision lui permettant possiblement de tirer profit de l’opportunité de rendements de plusieurs centaines de pour cent réalisés sur de courtes périodes. Une approche de type exploratoire par la méthodologie de la théorie enracinée soutient cette étude de cas portant sur quatorze compagnies cotées sur les bourses nord-américaines ayant réalisé un renversement extrême entre les années 2002 et 2014. Une analyse quantitative de l’évolution du prix des actions vis-à-vis la valeur des compagnies, observée par l’évolution de leurs résultats financiers, permet de constater le piètre caractère anticipateur du marché en situation d’incertitude. Une analyse qualitative par l’étude approfondie des communiqués de presse permet d’identifier sept catégories principales exposant une série de facteurs communs aux compagnies étudiées : l’évolution des résultats financiers, la présence d’événements transformateurs, les changements de haute direction, l’atteinte et la modification des anticipations, les stratégies et les mesures prises, les éléments de nature externe et finalement une catégorie intitulée autres éléments de considération. Le comportement de chacune de ces catégories principales est étudié sous trois phases principales du renversement : la phase de contexte, la phase centrale de renversement et la phase de poursuite. Au cours du mémoire, le lecteur en viendra à la conclusion que le phénomène de renversement extrême prend forme grâce à une combinaison entre l’évolution de la performance financière des entreprises et l’évolution du niveau d’incertitude. L’étude des éléments présents dans ce travail, combinée avec les pistes d’exploration suggérées, permet à l’investisseur aguerri adoptant une méthode d’investissement active d’augmenter ses chances de réalisation de rendements positifs spectaculaires.fr
dc.language.isofrefr
dc.publisherUniversité de Sherbrookefr
dc.rights© Xavier Hamel-Lapointefr
dc.rightsAttribution 2.5 Canada*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by/2.5/ca/*
dc.subjectRenversementfr
dc.subjectExtrêmefr
dc.subjectActionsfr
dc.subjectNord-Américainesfr
dc.subjectBoursefr
dc.subjectMarchéfr
dc.subjectInvestisseurfr
dc.subjectStratégiefr
dc.titleÉtude du phénomène de renversement extrêmefr
dc.typeMémoirefr
tme.degree.disciplineFinancefr
tme.degree.grantorÉcole de gestionfr
tme.degree.levelMaîtrisefr
tme.degree.nameM. Sc.fr


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© Xavier Hamel-Lapointe
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