Séries chronologiques et tests de causalité : une application au modèle FARM

Abstract

Nous avons constaté, à partir de notre application empirique que les relations entre les variables n'ont pas besoin d'être fixées à priori pour obtenir une bonne performance prévisionnelle à court terme. Il est vrai que les modèles issus des tests de causalité se prêtent plus difficilement à l'interprétation économique, que ceux basés sur la théorie. Cependant, les relations entre les phénomènes réels ne sont pas nécessairement aussi simples que le suggère parfois la théorie économique. Il faut, à notre avis, revendiquer le droit à la complexité si l'on veut éviter de simplifier outrageusement des relations qui, en réalité peuvent être extrêmement complexes. Il ne s'agit pas d'être pour ou contre l'usage des méthodes empiriques, mais plutôt de voir que les tests de causalité répondent modestement au besoin croissant de la science économique, de mieux comprendre et prévoir les interactions entre les éléments qui composent la réalité économique. Dans leur utilisation minimale, les tests de causalité pourraient servir à vérifier des relations suspectes établies à priori entre les variables. De ce fait, ils devraient être perçus comme un complément logique à la théorie économique et non comme un substitut à cette dernière. En règle générale, il faudrait éviter les deux extrêmes: Théorie sans mesure et mesure sans théorie.