L'Arbitage pricing theory dans le contexte canadien

Abstract

L'objectif premier de cette recherche était de vérifier empiriquement la validité du mécanisme d'établissement des prix de ce modèle dans le contexte canadien, modèle que certains considèrent déjà comme étant le successeur légitime du CAPM. Les résultats des différents tests conduits dans la présente étude, bien qu'ils soient plutôt ambigus, suggèrent que le modèle proposé par cette théorie ne correspond pas au processus générant les rendements des titres sur le marché canadien.