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dc.contributor.advisorGarant, Jean-Pierre
dc.contributor.authorChanoine, Pierre
dc.date.accessioned2018-07-27T16:20:56Z
dc.date.available2018-07-27T16:20:56Z
dc.date.created1974
dc.date.issued1974
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11143/13030
dc.description.abstractFor many years the following questions has been a source of continuing controversy in both academic and business circles: to what extent can the past history of a common stock's price be used to make meaningful predictions concerning the future price of the stock? Cette citation d'E. Fama résume le problème que ce mémoire se propose d'étudier: existe-t-il une structure de dépendance dans les changements du prix d'une action ordinaire qui permette d'en déduire le comportement futur? Ceci n'est que la formulation générale du problème et nous en ferons l'étude à partir d'hypothèses fondamentales présentant un degré de précision plus grand. Elles sont les suivantes: - il n'existe pas pour des compagnies dont les titres présentent un fort niveau de transactions, une structure de dépendance dans les changements successifs de prix de leurs titres. - En revanche, il existe une structure de dépendance dans les cours boursiers d'un titre, pour une compagnie à faible niveau de transactions. En d'autres termes, nous voulons montrer qu'il y a "random walk" pour la première catégorie de firmes, et changements "systématiques" pour la seconde.
dc.language.isofre
dc.publisherUniversité de Sherbrooke
dc.rights© Pierre Chanoine
dc.titleLe comportement des cours boursiers "Trends" ou "Random Walks" : une application des chaînes de Markov
dc.typeMémoire
tme.degree.disciplineFinance
tme.degree.grantorFaculté d'administration
tme.degree.levelMaîtrise
tme.degree.nameM.A.


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